Методы Т. Хеннинга Мюррея и перспективы их использования.
Известный теоретик Томас Хеннинг Мюррей широко известен в
мире современного трейдинга, поскольку фактически именно он адаптировал учение
легендарного Уильяма Ганна, сделав его более доступным для понимания и
усвоения. Именно на основе “Квадрата Девяти” им были созданы знаменитые Уровни
Мюррея – эффективный инструмент прогнозирования изменений ситуации на
финансовом рынке, которым пользуются многие трейдеры и по сей день.
Теоретической базой линий Мюррея как и у Ганна является предположения о том,
что рынок никогда не находится в состоянии покоя – в нем всегда происходят
хаотичные изменения, и предсказать будущую динамику можно лишь с использованием
точных математических показателей. При разработке “уровней” Мюррей пользовался
самыми различными инструментами расчета, в числе которых, к примеру, оказался
Ряд Фибоначчи. В общем же можно сказать, что его методы основаны на двух
составляющих:
- Положения теории Уильяма Ганна – в частности принципы
прогнозирования цены на рынке, с использованием “Квадрата Девяти”, его
советов по поводу двойных низов, соотношение прибыли и рисков и многого
другого.
- Фундаментальных законов геометрии; поскольку Уровни Мюррея
представляют собой диаграммы с различными изначально заданными параметрами,
многие закономерности можно выявить и рассчитать при помощи стандартных
геометрических формул и общепризнанных законов.
В практическом смысле уровни Мюррея предоставляют трейдеру
возможность с довольно высокой долей вероятности прогнозировать динамику и
соотношение ключевых рыночных показателей, а именно – цены и времени.
Рассчитываются они следующим образом: вначале определяются исходные точки
определенного промежутка, которые соответственно будут представлять собой точку
минимума и точку максимума. Пожалуй, определение этих мест в данной системе
является наиболее трудной задачей. Далее делим отрезок на 8 составных частей.
Каждый получившийся отрезок в результате имеет свои свойства:
так отрезки 0/8 и 8/8 имеют соответственно крайне высокие показатели поддержки
и сопротивления – то есть цена, поднявшись или опустившись в эти пределы с
наибольшей долей вероятности в пределах заданных параметров развернется и
изменит направление. 1/8 и 7/8 – поддержка и сопротивление сильны, однако не
так, как в предыдущем случае, и вероятность того, что цена в своем движении
повернет в обратную сторону несколько ниже; аналогична ситуация и в отношении
отрезков 2/8 и 6/8 и далее. Соответственно в промежутках 3/8 и 4/8 тенденции
поддержки и сопротивления будут приблизительно уравновешены.
Сам Мюррей
сравнивает свои уровни с маятником – “несмотря на всю хаотичность и
непредсказуемость цена всегда стремится к определенному значению, чем больше
она возрастает – тем более возрастают силы, тянущие ее назад, и наоборот –
точно также как маятник достигнув наивысшей точки останавливается и начинает
движение в обратном направлении под тяжестью своего веса”.
Поддержка и
сопротивление всегда стремятся превзойти друг друга, и для обозначения мест на
диаграмме, где происходят подобные изменения Мюррей ввел специальный термин – “break points”
– точки перелома, на диаграммах представляющие собой острые углы.
Поняв
вышеизложенное разумно задать вопрос – “Что если, скажем, поддержка/сопротивление
будут столь сильны, что сумеют превзойти точку максимума/минимума и в
результате выйти за пределы расчетного отрезка?”
Этот вопрос Мюррей задает сам
себе в своей книге, в которой он описывал разработанную им же систему.
Действительно, по логике вещей в этом случае исходные точки определены
неправильно, прогнозирование оказалось попросту ошибочным, и расчеты следует
начинать с самого начала. Вовсе нет – на случай подобного явления, который
самим Мюрреем назывался “пробоем уровня” предусмотрен специальный инструмент
перестроения. – иначе говоря те зоны, где кривая цены превысила/оказалась ниже
исходных точек мы включаем в нашу диаграмму – соответственно исходные точки
сдвигаются, а показатели изменяются с учетом получившегося коэффициента
относительности.
“Вместе с тем методика прогнозирования с использованием
уровней была бы неполной, если трейдер в случае изменения ситуации на рынке не
сможет предсказать определенные изменения” – считает Мюррей. Специально для
того чтобы можно было предугадать пробой, появление “break point” или любые другие тенденция
кривой цены, им была разработана специальная система “сигналов”, которые не
дают каких-то точных цифр, но благодаря которым можно предположить о
возникновении в скором времени определенной тенденции на финансовом рынке.
Следует отметить, что сигналы могут указывать как на уже отмеченные в статье пробой
и на разворот, так и на любые другие тенденции, в том числе и на временную
стагнацию – когда вопреки теории о хаотичном и непредсказуемом изменении
рыночных показателей цена на какое-то время будет оставаться неизменной. Как
видите, предложенная Мюрреем система с одной стороны является весьма
действенной, и в тоже время необычайна проста в применении, в особенности
сегодня, когда достижения компьютерной графики, позволяют не только быстро
построить уровни Мюррея с учетом всех особенностей ситуации, но и проводить с
ними различные манипуляции, что позволяет экономить время и добиваться, в
конечном счете, лучшего результата. Вместе с тем предложенной Мюрреем системе
присущи некоторые особенности, которые имеет смысл обобщить.
Особенности методов Мюррея
- Первое, о чем всегда говорят опытные трейдеры – какой бы
простой не казалось система Мюррея, она содержит в себе ряд подводных
камней, и применять ее не следует, не изучив основные положения теории
Ганна. Следует оговориться, что в данном случае речь идет исключительно об
“основных положениях”, вникать и разбираться во все методы Уильяма Ганна в
данном случае необязательно.
- При построении уровней важно правильно задать параметры,
однако проблема заключается в том, что в системе Мюррея пока не вычислено
их наиболее точное значение. В данном случае можно лишь посоветовать
пользоваться наиболее популярными значениями, которые со временем могут
измениться.
- Применять Уровни Мюррея можно как в комплексе с прочими
системами прогнозирования, так и отдельно от них. Следует отметить, что
Уровни на сегодняшний день являются, пожалуй, одной из наиболее
самодостаточных теорий трейдинга – если прочие авторы советуют для
достижения нужного результата различные методы в комплексе, то Мюррей
говорит о том, что Уровни сами по себе позволяют с высокой степенью
точности прогнозировать изменение цены на рынке.
------------------------------------------------------------
Автор статьи - коллектив компании технического анализа, Finware Technologies Ltd.
www.tirmethod.ru
Вы можете свободно распространять эту статью любыми способами,
но только целиком вместе с этим блоком и действующей гиперссылкой на наш сайт.
-------------------------------------------------------------------------------
